实体经济融资需求放缓上市中小银行贷款占比不足五成

　　2015年，“资产荒”成了热门词汇。在国内经济增速放缓，实体经济有效需求不足的大背景下，银行业的信贷资产呈进一步萎缩趋势。

　　21世纪经济报道记者梳理在港H股上市的锦州银行、青岛银行、盛京银行、徽商银行、重庆农商行等多家银行的年报发现，中小银行的这一表现更为明显。这几家银行中，2015年贷款在总资产中的占比进一步下降，有的甚至不足30%。

　　优质信贷资产难觅，银行不得不把大量的资金配置到其他相对安全的资产中去，比如信托公司、证券公司、保险公司及资产管理公司发行的信托受益权项目以及银行同业发行的理财产品和债券市场上评级较高的债券。

　　以锦州银行为例，截至2015年末，该行资产总额3616.6亿元，其中贷款总额1011。74亿元，占总资产比重仅28%，比上年末减少了7.4个百分点。与此同时，投资证券及其他金融资产快速增加，占比上升了12.4个至57.8百分点，成为该行资产的最大组成部分，总规模达到了2090.3亿元。

　　贷款占比不足五成

　　锦州银行的情况并非特列，其他城商行也表现出信贷资产占比下降、投资类资产快速增加的趋势。21世纪经济报道记者发现，前述几家银行的贷款占比均不到50%，且有进一步下降的可能。

　　同为来自东北的盛京银行，2015年末资产总额为7016.29亿元，同比增长39.4%。其中发放贷款和垫款余额为1954.60亿元，占比仅为27.86%，比上年末减少3.6个百分点。

　　青岛银行2015年末资产总额1872.35亿元，同比增长310.69亿元，增幅19.90%。不过该行的各项贷款为726.96亿元，同比增长97.07亿元，增幅15.41%。从中可以看出，贷款的增速慢于资产增速，且在总资产中的占比仅为38.82%，比2014年末下降1.50个百分点。

　　徽商银行至2015年末，资产总额为6361亿元，同比增长31.77%；贷款和垫款总额为人民币2434.34亿元，占资产总额比例为38.26%，比上年末下降7.19个百分点。

　　此外，重庆农商行2015年末总资产7168亿元，增幅15.82%。其中，客户贷款及垫款总额为2685.85亿元，占比为37.47%。与此同时，投资证券余额为2092.27亿元，占比为29.19%。

　　某银行业人士向21世纪经济报道记者表示，“不仅仅是上市银行，其他的中小银行情况也类似。不过资产荒只是表象，实体经济信贷需求的确在放缓，关键是某些有贷款需求的客户风险又很高。比如产能过剩行业，既不符合监管政策，银行出于风险考虑自身也不敢放。”

　　已披露的银行年报中同时显示，前述几家银行的不良贷款余额和不良率均出现上升。

　　比如，锦州银行不良贷款10.46亿元，比上年增加1.67亿元，不良贷款率1.03%，比上年末增加0.04个百分点。青岛银行不良贷款总额8.64亿元，比上年末增长1.46亿元，不良贷款率1.19%，比上年末微增0.05个百分点。徽商银行不良贷款余额为23.98亿元，比上年末增加5.71亿元；不良贷款率为0.98%，比上年末提高0.15个百分点。

　　与此同时，银行的信贷结构也在进行调整。

　　多家银行均表示，优化配置信贷资源，积极支持发展前景良好、国家大力倡导的战略性新兴产业、小微企业，以及个人消费信贷。对于地方政府融资平台、房地产、产能过剩行业的贷款实行限额管理，进一步压缩钢贸、光伏、造船、煤炭等“两高一剩”行业的贷款。

　　投资金融规模资产翻番

　　在信贷需求不足或者称之为优质信贷资产较少的情况下，即使基准利率已多次下降，银行的资金成本并未出现大幅下降。因此，不得不寻求其他相对安全且收益尚可的资产。

　　披露的银行年报显示，锦州银行2015年投资证券及其他金融资产快速扩张。截至去年末，该行投资证券及其它金融资产净额为2090.32亿元，占总资产57.8%，是该行资产的最大组成部分，其中包括债权投资、股权投资、理财资金投资、应收款项类投资等。

　　在锦州银行的利息收入中，投资证券及其他金融资产收入为135.4亿元，付息率为 8.12%。这部分的收入较2014年的57.88亿元翻了一倍以上，比2015年的贷款利息收入71.53亿元也更高。

　　青岛银行的投资844.83亿元，在资产中占比为 45.12%，超过信贷。投资具体包括，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资和应收款项类投资。

　　在2014年中规范同业业务的127号文出台以后，银行的非标资产投资有所下降。不过在“资产荒”的背景下，非标资产的投资，特别是信托受益权和资管计划的配置又有所增加。

　　盛京银行的金融投资总额由2014年末的1521.87亿元增加106.1%至截至2015年末的3136.29亿元。其中贷款及应收款项相关的金融投资较上年末增加1483.86亿元，主要是该行持续增加资产管理计划和信托收益权投资。此外，还有可供出售金融资产较上年末增加19.23亿元，主要是增持高流动性、低风险的政策性银行债券，以提高流动性储备。

　　此外，徽商银行的投资中应收账款类金融资产也大幅增加。截至2015年末，该行持有应收款项类投资净额为891.34亿元，比2014年末增加813.37亿元，主要是投资的资金信托计划及资产管理计划、理财产品大幅增加。