“仓单质押”融资新路径悄悄走进中小企业

近年来，中小企业快速发展，已成为我国国民经济的重要组成部分，但却有80% 的中小企业存在融资难的问题。此时，一项新型的融资业务——仓单质押融资悄悄走进了我们的视线。

    中国物资储运总公司质押监管部张部长告诉记者：“近年来，这项业务受到了生产企业、物流企业、银行的广泛关注，可以说是受到三方的欢迎。今年上半年，中储公司的质 押监管再次呈现大幅增长的态势，实现融出资金70亿元。” 

    中小企业融资新路径 

    仓单质押融资是指需要贷款企业将其所有的货物存放在银行指定仓储公司，并以仓储方出具的仓单在银行进行质押，银行依据质押仓单向贷款企业提供短期的融资业务。

    该业务打破了固定资产抵押贷款的传统思维，而且比传统的融资方式并不会大幅度增加企业融资成本，据测算，在仓储融资模式下，第三方仓储公司收取的费用使企业支付的实际利率在银行贷款利率基础上仅上升0.3到0.5个百分点。

    目前，质押产品一般要求价格稳定，变现方便，流动性强，符合要求的质押物涉及有色金属、钢材、化工产品和煤炭、非矿产品、粮食、塑料、棉花、橡胶、纸张、糖业等领域。

    有统计显示，去年我国企业为满足生产与市场需要的常备存货为5.57万亿元，占据了企业资金的很大一部分，动产抵押融资深受人们广泛的关注。中小企业急需资金周转、库存商品过多造成短期流动资金不足，用仓单质押贷款方式可解决了融资难的问题，盘活企业资金，增加了企业投资机会，深受中小企业的欢迎。 

    长江航运物资总公司财务负责人朱经理说：“面对公司资金紧张的状况，将存放在中储武汉公司的钢材，利用仓单质押方式在建行武汉分行取得了所需流动资金贷款500万元，期限是一年，确保了公司经营过程中对资金的需求。”

    朱经理说：“仓单融资对我们中小企业来说是很有利的，能解决资金困难，我们也很希望银行能以这种方式给我们提供贷款。”

    在中小企业出口信用保险项下仓港物流融资业务会上，中储天津分公司的王经理说：“质押监管业务模式已日渐成熟，从静态质押到动态质押，从库内质押到库外质押，从仓储单一环节的质押到供应链多环节的质押，实现了物流、商流、信息流、资金流的有机结合，市场前景十分看好。”

    造船资金量大，且周期长，中小造船厂普遍存在着融资难问题。某民营造船厂负责人说：“我们将钢材等原材料用来抵押，这样原材料买回来后在仓库内就能立刻变成现金，可解决我们的资金困难。” 

    银行贷款的新增长点 

    据了解，质押的融资额度可根据申请人及货物的不同情况采取不同的质押率，最高不超过所质押仓单项下货物总价值的70%-80%。为了控制风险，银行往往还要求客户开立保证金账户，在账户上存入贷款总额40%-50%比例担保金，且融资期限一般是一年以内。
“一旦质押货物价格波动较大，银行会要求客户补充保证金，有效保证了银行资金的安全性。”招商银行武汉市分行有关人士对记者介绍。 

    “仓储融资由于资金流伴随着物流，有真实的贸易背景，风险并不大，目前航运企业以这种方式融资的并不多，有比较大的市场空间。”武汉商业银行有关人士认为。

    据银行业内人士介绍，在两家银行比较早开展仓储融资业务的佛山和广州等地分行，仓储融资的总量占到了贷款总量的七八成以上。 

    物流企业向金融服务延伸 

    仓单质押是物流业与金融业的有机结合，或者说是现代物流向金融方面的延伸。在物流业界，眼下甚是流行的观点是“物流业未来的决胜点是金融服务，谁能最有效地掌握金融服务工具，谁就将成为最终的赢家。”

    在仓单质押融资过程中，仓储公司扮演了中间人和担保人的角色，对质押的货物提供监管、物流服务，从而获取相应的服务费。而为规避风险，银行也选择一些实力雄厚、管理制度完善、网点多的大型著名物流企业进行合作。

    据介绍，这一业务模式在欧美发达国家已有多年的历史，在美国金融市场，该业务已占据三分之一的份额。在我国仅有几年，尚处于起步阶段，但其发展势头迅猛。

    目前，国内几个大的物流公司如南储、中远、中储和中外运等公司的仓储融资业务都开展得如火如荼。仓单质押业务给仓储企业带来了更多的客户和仓储量，收入和利润也得到提高。 

    中储质押监管部张部长对记者说，中储一方面以仓单质押贷款的优势，吸引更多的货主企业进驻，提高仓库利用率；另一方面完善各项配套服务，提升企业的综合竞争力。从资源、人才和第三方物流介入，加强管理，实行全封闭式的运作，制定严格的管理制度和评判条件，力求拥有专业的仓储管理水平和完善的物流信息系统，有效规避经营风险，目前公司没有发生一起重大事件。中储总公司自2001年开展该项业务以来，融资额年均增幅达到93.4%。